編者按:剛剛過去的2019年,是全球經(jīng)濟(jì)增長動能不足、能源需求增速趨緩、油氣市場格局重整力度持續(xù)加大的一年,是頁巖革命持續(xù)、地緣政治事件頻發(fā)、行業(yè)發(fā)展跌宕起伏的一年,也是我國實(shí)施大力提升勘探開發(fā)力度七年行動計(jì)劃、建設(shè)石化基地、成立國家油氣管網(wǎng)公司、大力推進(jìn)能源革命的一年。在變革中,國內(nèi)外油氣行業(yè)有很多故事,有的在情理之中,有的在意料之外,其內(nèi)涵始終豐富多彩,引人注目,讓我們一同回眸。

　　全球油氣上游市場回暖,常規(guī)油氣發(fā)現(xiàn)觸底反彈

2019年,全球油氣上游市場呈總體回暖趨勢。一方面,油氣勘探開發(fā)投資保持增長,根據(jù)國際能源署(IEA)預(yù)計(jì),油氣行業(yè)2019年的投資總額將超過7600億美元,用于勘探開發(fā)的投資約為5050億美元,比上年增長約6%,其中勘探投資預(yù)計(jì)增長18%,達(dá)到600億美元。另一方面,上游資產(chǎn)并購保持活躍,Global Data數(shù)據(jù)顯示,2019年上半年,全球上游領(lǐng)域資產(chǎn)并購總金額為1583億美元,其中二季度高達(dá)1305億美元,西方石油公司以550億美元(含約200億美元債務(wù))收購阿納達(dá)科石油公司,是近年來最大的上游并購之一。

在上游投資和資產(chǎn)交易持續(xù)活躍的推動下,世界常規(guī)油氣發(fā)現(xiàn)終于在2019年實(shí)現(xiàn)觸底反彈。雷斯塔能源的數(shù)據(jù)顯示,2019年上半年,全球共獲得56個(gè)常規(guī)油氣發(fā)現(xiàn),新增資源總量為67億桶油當(dāng)量,月均發(fā)現(xiàn)11.23億桶油當(dāng)量,比2018年8.27億桶的月均發(fā)現(xiàn)量高35%,是2016年以來的最高水平。

俄羅斯是上半年獲得油氣發(fā)現(xiàn)資源最多的國家,其亞馬爾半島Dinkov和Nyarmeyskoye兩個(gè)發(fā)現(xiàn),可采資源總量約為150億桶油當(dāng)量;其后是圭亞那、塞浦路斯、南非和馬來西亞。雖然常規(guī)油氣發(fā)現(xiàn)總量恢復(fù)增長,但儲量替代率降低的不利局面尚未改變,上半年的常規(guī)油氣儲量替代率只有16%,是20年來的最低水平。雖然2019年常規(guī)油氣勘探表現(xiàn)出較好的發(fā)展勢頭,但在能源轉(zhuǎn)型漸成全球趨勢、中低油價(jià)成為行業(yè)新常態(tài)、油公司投資重點(diǎn)普遍轉(zhuǎn)向短周期項(xiàng)目的背景下,常規(guī)油氣,特別是常規(guī)石油勘探的中長期發(fā)展,前景并不樂觀。

　　美國持續(xù)推進(jìn)頁巖革命,“能源獨(dú)立”成為現(xiàn)實(shí)

2019年美國頁巖行業(yè)依然引人注目,頁巖革命不僅幫助美國成為全球第一大石油和天然氣生產(chǎn)國,而且改變著其油氣供需格局。

根據(jù)美國能源信息署(EIA)的數(shù)據(jù),目前,美國的原油產(chǎn)量接近1300萬桶/日,比俄羅斯和沙特高出很多,是全球第一大原油生產(chǎn)國;2019年9月,美國石油(包括原油和石油產(chǎn)品)出口量同步增加18%,至876萬桶/日;進(jìn)口量同比下降12%,至867萬桶/日,出現(xiàn)約9萬桶/日的凈出口量,這是1949年該國開始統(tǒng)計(jì)石油進(jìn)出口數(shù)據(jù)以來首次實(shí)現(xiàn)單月石油貿(mào)易凈出口。

根據(jù)美國能源信息署的預(yù)計(jì),得益于頁巖油產(chǎn)量持續(xù)增長和原油出口設(shè)施逐漸投用,美國2019年的原油出口量將比上年增長超過10%,達(dá)到300萬桶/日,全年仍有約52萬桶/日的石油凈進(jìn)口,但到2020年會轉(zhuǎn)為75萬桶/日的凈出口,美國也將正式成為石油凈出口國。

頁巖氣方面,盡管美國國內(nèi)天然氣價(jià)格持續(xù)低迷,但在出口量持續(xù)增加的推動下,美國頁巖氣產(chǎn)量仍然保持較快增長。根據(jù)美國能源信息署的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2019年1～10月,美國頁巖氣產(chǎn)量平均為19.4億立方米/日,同比增長17.2%,占美國天然氣總產(chǎn)量的74.5%;天然氣凈出口量為5.2億立方米/日,已經(jīng)超過2018年全年的出口水平。照此來看,2020年,美國的石油和天然氣都將實(shí)現(xiàn)凈出口,美國近半個(gè)世紀(jì)的“能源獨(dú)立夢”終于成為現(xiàn)實(shí),而這一切都是頁巖油氣的功勞。

　　中東地區(qū)突發(fā)事件頻仍,油市依舊“我行我素”

2019年,伊朗、沙特、伊拉克等中東地區(qū)主要產(chǎn)油國地緣事件頻發(fā),增加了全球石油供應(yīng)的不確定性。2019年5月2日,美國單方面退出伊核協(xié)議,重啟對伊朗的相關(guān)制裁,并不再向伊朗石油的主要買家提供豁免,導(dǎo)致伊朗石油出口量從最高時(shí)的近270萬桶/日驟降至僅20萬桶/日,加劇了全球中重質(zhì)石油資源供應(yīng)緊張局面,歐佩克一攬子油價(jià)均值一度超過66美元/桶。

美國針對伊朗的高壓政策,加劇了中東地區(qū)的緊張局勢。2019年5月12日,兩艘沙特籍油輪與兩艘阿聯(lián)酋籍商船在波斯灣阿聯(lián)酋水域遭到蓄意破壞;2019年6月13日,兩艘油輪在霍爾木茲海峽以東的阿曼灣遭到襲擊;2019年7月初,發(fā)生了伊朗與英國互扣油輪事件;2019年9月,數(shù)十架無人機(jī)襲擊了沙特東部的兩處油田,導(dǎo)致油田停產(chǎn),沙特石油產(chǎn)量在短期內(nèi)大幅減少近570萬桶/日,約占沙特產(chǎn)量的50%,相當(dāng)于全球石油需求量的5%。

雖然沙特隨即表態(tài)不會影響石油供應(yīng),且會很快恢復(fù)生產(chǎn),美國和國際能源署(IEA)等方面也先后表示將動用戰(zhàn)略石油儲備穩(wěn)定市場,但國際油價(jià)還是出現(xiàn)少見的“飆漲”,盤中漲幅一度接近20%。不過,油價(jià)上漲一周后又大幅回落,石油市場總體疲軟,油價(jià)對地緣政治事件敏感性顯著下降。

　　油服公司迎來“多事之秋”,行業(yè)開啟深度調(diào)整

油服行業(yè)經(jīng)營動向是油氣行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)。經(jīng)歷了2018年短暫的扭虧為盈后,2019年油服行業(yè)再次迎來多事之秋。

威德福于2019年5月10日宣布破產(chǎn)重組。2018年底,威德福股價(jià)曾下跌至1美元以下,行至退市邊緣,2019年一季度凈利潤虧損4.8億美元。威德福曾在高油價(jià)時(shí)期快速擴(kuò)張,但協(xié)同作用沒有發(fā)揮。國際油價(jià)暴跌致其債臺高筑。

油服行業(yè)龍頭斯倫貝謝同樣深受債務(wù)困擾。斯倫貝謝2019年三季度凈虧損超過百億美元。為維持公司運(yùn)營,2019年斯倫貝謝相繼出售其管材、井下打撈業(yè)務(wù)及在科威特、阿曼、伊拉克和巴基斯坦的陸上鉆井平臺業(yè)務(wù)。除依托資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓籌集資金外,斯倫貝謝也不得不啟動裁員這一措施來節(jié)省開支。

哈里伯頓2019年二季度凈利潤銳減85%,三季度業(yè)績依然不及市場預(yù)期。同樣,哈里伯頓也宣布了裁員計(jì)劃,削減了北美650名當(dāng)?shù)貑T工。貝克休斯股權(quán)遭母公司通用電氣(GE)出售。大公司在北美發(fā)展和培養(yǎng)了一批自身的油服隊(duì)伍,對既有油服市場格局形成沖擊,是導(dǎo)致專業(yè)油服公司份額下降的主要原因之一。

2019年油服公司經(jīng)營業(yè)績之所以重新陷入困境,主要是受國際油價(jià)低迷、上游行業(yè)復(fù)蘇進(jìn)程曲折、生產(chǎn)商要求油服商降低服務(wù)費(fèi)用等影響。北美油氣供應(yīng)持續(xù)增長,國際油價(jià)可能長期低位運(yùn)行,油服公司需更多依靠自身創(chuàng)新去應(yīng)對行業(yè)的不景氣,如利用技術(shù)優(yōu)勢,尤其是方興未艾的數(shù)字技術(shù),不斷為客戶提高效率、創(chuàng)造價(jià)值。

　　厄瓜多爾退群歐佩克,減產(chǎn)聯(lián)盟減產(chǎn)穩(wěn)價(jià)

2019年10月1日,厄瓜多爾宣布于2020年1月1日退出歐佩克組織。這是繼2019年卡塔爾和2016年印尼之后,第三個(gè)宣布退出歐佩克的成員國。卡塔爾、厄瓜多爾都是歐佩克組織產(chǎn)量規(guī)模較小的成員國,兩者原油產(chǎn)量規(guī)模都不足60萬桶/日,退群對歐佩克產(chǎn)量影響有限。但時(shí)有發(fā)生的成員國退群事件,顯示出歐佩克對成員國吸引力的減弱,也反映了當(dāng)前在美國、巴西等非歐佩克國家原油供應(yīng)能力大幅增長情形下,歐佩克對石油市場的影響力今非昔比。

歐佩克努力展示其團(tuán)結(jié)及力量凝聚的一面,采取措施力圖恢復(fù)其對市場的影響。減產(chǎn)聯(lián)盟最新一輪的部長級會議達(dá)成了加大減產(chǎn)力度的共識,從2020年1月1日起,在當(dāng)前減產(chǎn)規(guī)模基礎(chǔ)上再增加50萬桶/日,沙特等部分國家進(jìn)一步追加減產(chǎn)規(guī)模,使得聯(lián)盟減產(chǎn)邁向210萬桶/日的規(guī)模,展示了維持油價(jià)穩(wěn)定的決心。此前減產(chǎn)搖擺的伊拉克、哈薩克斯坦等國都表示堅(jiān)決履行新的減產(chǎn)協(xié)議。減產(chǎn)聯(lián)盟達(dá)成協(xié)議后,國際油價(jià)應(yīng)聲上漲,布倫特和美國西得克薩斯輕質(zhì)原油(WTI)兩大國際原油期貨價(jià)格雙雙上漲6%,創(chuàng)3個(gè)月以來新高。

　　天然氣貿(mào)易流向歐洲,亞洲需求增速驟降

2019年天然氣貿(mào)易流向出現(xiàn)重大變化。亞洲本是需求增長聚集地,但日本、韓國政策出現(xiàn)重大調(diào)整改變了這一格局。日本重啟核電及煤電,顯著降低了天然氣需求強(qiáng)度,韓國的能源替代政策也對天然氣需求產(chǎn)生擠出效應(yīng)。中國受內(nèi)需不足及出口下降影響,工業(yè)用氣需求增速由20%降至10%;發(fā)電用氣受氣價(jià)增長等因素影響,增速由20%降至5%。政策方面,中國繼續(xù)堅(jiān)持宜電則電、宜氣則氣、宜煤則煤、宜熱則熱的發(fā)展思路,穩(wěn)步推進(jìn)煤改氣工程,有效控制了短期內(nèi)天然氣過快增長。中、日、韓三國天然氣需求趨緩,使得大量液化天然氣(LNG)流向歐洲。

歐洲碳交易價(jià)格的提升及煤電替代消納了新增氣源,同時(shí)儲氣庫也接收了大量氣源。2018年歐洲的天然氣需求增速在歐洲發(fā)展核電的情形下出現(xiàn)了負(fù)增長,2019年出現(xiàn)了由負(fù)轉(zhuǎn)正的大幅躍升,但是歐洲在該年度的天然氣消費(fèi)總量并沒有比處于高點(diǎn)的2017年增長多少。總體看,歐洲的天然氣消費(fèi)已到平臺。

貿(mào)易流向變化的同時(shí),天然氣定價(jià)機(jī)制出現(xiàn)重大變化,之前與油價(jià)掛鉤的運(yùn)行模式出現(xiàn)松動或變化。2019年3月以前,東北亞市場天然氣貿(mào)易長約價(jià)格一直低于現(xiàn)貨,但3月后出現(xiàn)逆轉(zhuǎn),現(xiàn)貨價(jià)格開始低于長約價(jià)格,且缺口逐月拉大,最高時(shí)兩者價(jià)差接近5美元/百萬英熱單位。2019年,東北亞市場現(xiàn)貨價(jià)格開始與油價(jià)脫鉤,日本城市燃?xì)夤九c殼牌簽約為期10年的天然氣貿(mào)易,氣價(jià)開始與煤炭價(jià)格指數(shù)掛鉤合同。

2020年,預(yù)計(jì)部分天然氣貿(mào)易流向再次轉(zhuǎn)向亞洲,但亞洲在既定需求格局下消納能力有限。美國天然氣產(chǎn)量繼續(xù)保持增長,大公司參與頁巖油氣生產(chǎn)的效應(yīng)還將持續(xù)若干年,美國企業(yè)會更多地將目光轉(zhuǎn)向歐洲,但如果北溪2號管道和土耳其溪管道開通,將更加強(qiáng)化歐洲供應(yīng)充分預(yù)期,或?qū)⑦M(jìn)一步拉低氣價(jià)。

　　全球煉油擴(kuò)能創(chuàng)新高,我國煉油格局生變

2019年,全球煉油能力增長創(chuàng)十年新高,接近1億噸/年,增量主要來源于亞太地區(qū)和中東地區(qū),分別貢獻(xiàn)了全球產(chǎn)能增量的60%和27%。世界煉油工業(yè)重心持續(xù)東移,亞太產(chǎn)能比重提高至36%,首次超過北美和歐洲產(chǎn)能份額之和。

從國內(nèi)來看,恒力石化和浙江石化投產(chǎn),中科、盛虹等大型煉化項(xiàng)目蓄勢待發(fā),預(yù)計(jì)2020年我國原油一次加工能力達(dá)到9億噸/年。然而隨著成品油需求增速放緩,新增產(chǎn)能的釋放將使國內(nèi)成品油過剩態(tài)勢加劇,國內(nèi)煉油格局和資源流向重構(gòu),成品油出口增長成為必然。與此同時(shí),目前國內(nèi)石化產(chǎn)業(yè)園區(qū)生產(chǎn)裝置、技術(shù)和產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象不同程度存在,若市場不能有效消納,可能帶來新一輪過剩,并加劇競爭。面對競爭日益白熱化的市場環(huán)境,我國煉油行業(yè)唯有不斷增強(qiáng)競爭力、持續(xù)加快轉(zhuǎn)型升級與差異化發(fā)展,方能實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　中國勘探開發(fā)成效顯著,油氣儲產(chǎn)量雙雙增長

2019年,以三大石油公司為代表的國內(nèi)油氣企業(yè)通過加快內(nèi)部流轉(zhuǎn)、加強(qiáng)聯(lián)合研究作業(yè)等措施,提高投資效率和勘探成功率,獲得多個(gè)重大油氣發(fā)現(xiàn)。

2019年7月,“三桶油”啟動國內(nèi)聯(lián)合勘探,中國石化先后與中國石油、中國海油簽署聯(lián)合研究框架協(xié)議,在塔里木、準(zhǔn)噶爾、渤海灣等地區(qū)的100個(gè)礦權(quán)區(qū)、總面積超過33萬平方公里的范圍內(nèi)開展“超級石油大會戰(zhàn)”。

中國石油在鄂爾多斯盆地取得頁巖油勘探突破,發(fā)現(xiàn)慶城油田,資源量達(dá)到10億噸級;在四川盆地的長寧—威遠(yuǎn)和太陽區(qū)塊新增約7400億立方米頁巖氣地質(zhì)資源量;中國海油在渤海灣盆地獲得千億級氣田;中國石化在四川盆地的常壓和深層頁巖氣勘探取得重要突破,落實(shí)了兩個(gè)千億立方米規(guī)模增儲陣地。

國內(nèi)油氣勘探取得突破的同時(shí),油田高效開發(fā)也取得重大進(jìn)展,2019年實(shí)現(xiàn)油氣儲量和產(chǎn)量雙增長。國家能源局2019年12月16日公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2019年,我國油氣上游領(lǐng)域投資達(dá)到3321億元,比上年增長21.9%;石油和天然氣新增探明儲量分別達(dá)到12億噸和1.4萬億立方米,比上年分別增長25%和68%。

2019年,我國原油產(chǎn)量達(dá)到1.91億噸,扭轉(zhuǎn)了2016年以來的持續(xù)下滑態(tài)勢,天然氣產(chǎn)量(不含煤制氣)達(dá)到1733億立方米,連續(xù)3年增產(chǎn)超過100億立方米,其中頁巖氣、煤層氣實(shí)現(xiàn)連續(xù)全面增產(chǎn)。我國天然氣產(chǎn)供儲銷體系建設(shè)成效顯著,29項(xiàng)互聯(lián)互通重點(diǎn)工程全力推進(jìn),日供氣能力提升5000萬立方米。

　　中俄天然氣深度合作,我國天然氣發(fā)展步入新階段

我國確立培育天然氣主體能源地位目標(biāo)后,國內(nèi)天然氣產(chǎn)供儲銷體系建設(shè)一直在穩(wěn)步推進(jìn)。2019年,中俄天然氣管線東線實(shí)現(xiàn)通氣,由此翻開中俄天然氣合作新篇章。俄羅斯是天然氣生產(chǎn)大國,中國是天然氣需求大國和進(jìn)口大國,中俄合作對世界天然氣市場將產(chǎn)生重要影響。中俄管線開通后,將與中亞管線及海上LNG通道共同構(gòu)成中國天然氣供應(yīng)大通道,加之國內(nèi)油氣勘探開發(fā)力度加大及勘探開發(fā)七年行動計(jì)劃如期推進(jìn),國內(nèi)天然氣供應(yīng)能力將進(jìn)一步提升。

俄氣進(jìn)入中國的同時(shí),國家油氣管網(wǎng)公司也宣告成立。國家油氣管網(wǎng)公司的成立,將加快國內(nèi)天然氣運(yùn)銷分離及管輸面向第三方公平準(zhǔn)入制度的實(shí)施進(jìn)程,天然氣市場運(yùn)行規(guī)則國際化步伐加快。國家油氣管網(wǎng)公司成立后,預(yù)計(jì)國內(nèi)天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)程將適度加快,互聯(lián)互通程度進(jìn)一步提升。綜合考慮國家油氣管網(wǎng)公司的互聯(lián)互通效應(yīng)及國內(nèi)自產(chǎn)氣、進(jìn)口管道氣及LNG氣源多元化,國內(nèi)天然氣區(qū)域市場形成步伐預(yù)計(jì)將持續(xù)加快。

天然氣區(qū)域市場的形成,能有效降低天然氣運(yùn)輸費(fèi)用,從而節(jié)省終端用戶消費(fèi)成本,有利于促進(jìn)消費(fèi)。與此同時(shí),天然氣配套政策預(yù)計(jì)將跟進(jìn)并保持必要調(diào)整,特別是天然氣利用政策有望釋放積極信號,總體體現(xiàn)因地制宜消費(fèi)原則,不搞一刀切,調(diào)控更加精準(zhǔn)。

　　中國推進(jìn)油氣體制改革,持續(xù)提供行業(yè)發(fā)展動能

在“四個(gè)革命,一個(gè)合作”能源安全新戰(zhàn)略提出后,我國能源結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)突破。體制革命是能源革命戰(zhàn)略的重要組成部分,對供給、消費(fèi)、技術(shù)革命及對外合作有重要影響。2019年,中國在能源體制革命方面繼續(xù)大力推進(jìn),先后出臺了新版對外投資負(fù)面清單,對外商和民企進(jìn)入石油石化行業(yè)的限制明顯放寬;舉辦了第二屆國家進(jìn)口博覽會,其間,國內(nèi)石油公司與全球合作伙伴簽署了大量合作協(xié)議;年底成立了國家管網(wǎng)公司。

實(shí)現(xiàn)開放條件下的共享發(fā)展,成為油氣行業(yè)勢不可當(dāng)?shù)内厔荨Ｔ谙掠螣捇褜?shí)現(xiàn)高度市場化運(yùn)作,外資、民企紛紛進(jìn)駐的形勢下,上游油氣體制機(jī)制改革步伐在顯著加快,油氣產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌龌\(yùn)行補(bǔ)上游市場化運(yùn)行不足短板的工作在大力推進(jìn)。2019年年末,國務(wù)院出臺了關(guān)于鼓勵民營企業(yè)投資上游油氣業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。在全球經(jīng)濟(jì)增長動能不足、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、能源安全保障要求日漸提高的形勢下,釋放制度活力、激發(fā)體制機(jī)制改革的活力,成為油氣行業(yè)發(fā)展的新動能。

可以預(yù)計(jì),2020年上游油氣發(fā)展模式會持續(xù)變更,投資主體及模式也會相應(yīng)改變。上游油氣體制改革將進(jìn)入快速發(fā)展軌道。我國是油氣生產(chǎn)和消費(fèi)大國,我國油氣體制機(jī)制改革及能源革命的深入推進(jìn),將對我國乃至世界油氣供需格局產(chǎn)生重大影響。